Hur gör jag mig redo att ansöka om en inteckning? 

En av livets största milstolpar är att köpa ett hem. Det är det ögonblick som många strävar efter och fortfarande är en del av den 'amerikanska drömmen.' Men säkert är hemköpsprocessen inte för svag hjärta, särskilt att komma över hindret att ansöka om en inteckning. Att veta hur man navigerar i vad som är en egen värld kräver förberedelser.

Men det finns en metod för att mildra galenskapen. För att sätta din bästa fot framåt när du ansöker om en inteckning, överväg experternas råd.

64 nummer

Känn din kreditpoäng

När du letar efter en långivare för att ge dig en inteckning är en toppfaktor din kreditpoäng. 

'En poäng på 740 eller högre kvalificerar dig vanligtvis för de bästa räntorna', säger Mamta Saini, VD för Vi köper hus i San Francisco Bay -området .

Att öka din kreditpoäng är en prioritering. Vänta inte till sista minuten för att göra det.

'Kreditförberedelser bör börja minst sex månader innan du ansöker', säger Erik Wright, VD och ägare av Köp mitt hem Nashville . 

Vad ska vara på to-do-listan? Få dina kreditrapporter och tävla om fel. Håll användningsgraden under 30% på alla kort. Betalningshistorik bidrar med 35% till din kreditpoäng. Betala alla räkningar i tid. 'Mina kunder som gör dessa saker har sina poäng att öka med 50 till 100 poäng', säger Wright.

Saini hjälpte en första gången husköpare med en kreditpoäng på 680 att förbättra den till 720 inom sex månader genom att betala ner skuld och korrigera fel i deras rapport. De fick en inteckning med en ränta på 3,5% istället för 4,2%, vilket sparar dem över $ 30 000.

Sänka ditt skuldkvot

Banker gillar att se en DTI på mindre än 36%, men vissa tål så högt som 43%. Att betala av mindre skulder, till exempel kreditkort eller autolån, kan göra en stor skillnad i din DTI.

'En av mina klienter sänkte sin DTI genom att betala av ett kreditkortsaldo på 5 000 dollar, vilket gjorde det möjligt för dem att få en lägre ränta,' säger Saini.

Spara för en större utbetalning

Sikta på en utbetalning på minst 20% för att undvika privat hypoteksförsäkring (PMI), vilket kan lägga till hundratals dollar till din månatliga betalning.

30 jan zodiaken

'Enligt min erfarenhet minskar köpare som sparar aggressivt för en större utbetalning sitt lånebelopp och visar ekonomisk disciplin till långivare, vilket ökar deras chanser att godkänna,' säger Saini.

Samla ditt pappersarbete

Du kommer att bli förvånad och kanske irriterad över hur mycket pappersarbete du måste visa en långivare. Ju tidigare du gör ett djupt dyk för att samla vad som krävs, desto bättre. Räkna med att en långivare vill ha dokument som nuvarande lönestubbar, skattedeklarationer, kontoutdrag och information om investeringskonto.

'Ofullständigt eller föråldrat pappersarbete försenar 40% av mina klienters applikationer. Skapa en speciell mapp och fylla på den varje månad med nya uttalanden,' säger Wright.

Stabilisera din inkomst och anställning

Långivare ber om din anställningshistoria. De föredrar låntagare med minst två års konsekvent anställning inom samma område. 'Undvik att byta jobb innan du ansöker om det inte ger dig en god höjning', säger Anna Yen, en chartrad finansanalytiker med Pengar .

De senaste stora karriärförändringarna kan vara en röd flagga för en långivare som vill vara säker på att du har jobbsäkerhet.

Undvik att döda hypotekslån

Det största misstaget Jason Ball , en certifierad finansiell planerare, säger att han ser öppnar nya kreditkonton före eller under ansökningsprocessen. 'Det' förhandsgodkända 'kreditkortserbjudandet-för att få det. Även små kreditförfrågningar kan ding din poäng,' säger han.

Han lägger till no-no-listan när han gör stora inköp. 'Långivare kontrollerar din ekonomi precis innan de stängs - att köpa en bil, en ny TV eller möbler kan spåra ditt godkännande i sista minuten.'

Så utmattande som det kan vara när du handlar efter en inteckning, acceptera inte det första erbjudandet. 'Handla Runt och jämföra priser bland flera långivare för att säkerställa att du får den bästa priset. Till och med en skillnad på 0,25% i räntor kan spara tiotusentals dollar under lånetiden, säger Saini.

Då vill du inte göra misstaget att inte vara grundlig i att undersöka långivare. Jämför priser men också saker som om de söker vissa kundkrets, vare sig det är militärt, högt nettovärde eller småföretagare, till exempel.

Välj rätt hypotekstyp

Fasta och variabla inteckningar finns tillgängliga. En fast ränta ger stabilitet; Du vet hur din betalning kommer att vara för inteckningens livslängd, medan en justerbar hastighetslån börjar med en lägre EMI (jämställd månadsbetalning) men ökar med tiden. 

'En 30-årig inteckning kan ha lägre EMI: er, men räntan kan vara högre än för en 15-årig inteckning,' påpekar Yen.

Fråga din finansiella rådgivare om vilken som är bäst för dig.

Takeaway

Några smarta drag kan öka dina inteckningens godkännande odds, säkra en lägre ränta och hålla processen smidig.

29 mars zodiakompatibilitet

Yen säger: 'Att förbereda sig för en inteckning är ett betydande ekonomiskt steg. Om du gör det rätt kan du spara tusentals dollar under ditt lånets livslängd.'